负利率时代 资产增值需另辟蹊径

        随着欧美经济负利率时代的降临，我国同样进入了万元存款年亏25元的“负时代”。2016年，无论银行、债券、余额宝的利率都已降至冰点，众人纷纷把无处宣泄的投资热情转移至了房市，坊间传言“再不买房就亏了”且不论房价的高低是否存在着泡沫现象，随着十一黄金周的政策出台，除了刚需购入房产外，若想抵抗通胀购房者大多数都被挡在了政策的大门外。

        难道在当今的经济环境下资产保值增值真的就别无他法了吗？传统意义上可以进行资产配置的工具主要包括四大类：现金类资产——货币基金等，想花就能花，但是收益率低；保障类资产——各种保险，主要是人的风险对冲工具，相对而言这部分非常重要，俗话说“不怕一万只怕万一”，这时的风险保障就显得很关键；固定收益率资产——在有钱花和有了保障的基础上，要考虑资产保值了，这时候可以买些银行理财产品、债券、债券型基金、保本基金等；权益类资产——要资产增值就要高风险高收益，而且对投资者有很高的要求，包括股票、混合型基金、股票型基金、股权等等；

        这样看来，尽管投资理财的项目并不少，但是作为非专业型投资者如何进行个人或者家庭资产配置确是个难题！泽乐投资总裁郑闽表示：“建议投资者理性进行资产配置，最为简单的参考工具叫做标普资产配置图。”它把人们要配置的钱分为四类：要花的钱、要保本的钱、要保本的增值的钱和生钱的钱。

一般而言“要花的钱”是指保留3-6个月的生活费，通俗来说即为现金流；除了现金和银行存款外，可以配置货币基金、国债ETF、国债逆回购等工具。当然这类资产不宜配置过多，因为配置的越多，整个组合的资产收益就越低；

        如何配置“保命的钱”?这里主要是保险了，泽乐投资总裁郑闽作为曾经的互联网保险资深人士，对保险有着自己独特的见解，他表示，国人对保险产品存在一定的误解。其实，保险就是通过支付保险费的方式，把风险损失转移给保险公司，达到以小博大的效果。换言之，就是以有限的财务支出，避免无限的财务损失。这是一个非常好的个人或家庭风险对冲的工具。

        在有钱花和有保障的情况，该考虑资产的保值对应到资产工具就是固定收益率资产，这些包括债券、债券型基金、保本基金、保本的银行理财产品等等；另外投资者还可以应该购买孩子的教育年金和自己的养老年金。

如何配置资产增值部分的钱

        这个首先要认识到自己的风险-收益特征是什么样的，如果年纪比较轻，可能多配置一些高风险的资产，如果年龄比较大就应多配置一些低风险的资产；如果你收入比较固定，例如教师或者公务员等，那也可以多买一些权益类的资产；而如果收入波动比较大，例如是销售人员，收入浮动较大者，那么建议多配置一些固定收益的资产。

        总的来说，当前的国内外宏观经济和金融市场变幻莫测，而中国市场的波动也比较剧烈，特殊的市场环境对投资者坚持价值投资理念提出了一定挑战，而多元化、全球化的资产配置逐渐被大家所接受。

        泽乐投资总裁郑闽表示：“随着多元化、全球化配置时代的到来，帮助国内投资者分享全球财富，专业机构不仅需要有顶级的投顾能力，更要具备综合服务能力，为客户提供一站式的资产配置解决方案。跨地域国别配置、跨资产类别配置、以FOF的方式超配另类资产的资产配置能力显得尤为重要。同时还提到，泽乐投资未来要实时传递全球资产配置最新信息、分享全球资产配置最新成果，以科学、合理的配置方式，帮助客户降低财富全球化过程中发生的风险，获取最大化收益，实现财富更好的保值增值。”

        上海泽乐投资有限公司是伴随着人民币国际化步伐的加快和高净值客户数量的飞速增长应运而生的，于2015年在上海自贸区注册成立，由多位海内外资深的金融人士联合创办，是一家专为高净值人士提供全球资产配置的独立第三方财富管理机构。公司以全球视野、用中国智慧，植根中国、面向世界。涉及领域包括债券、基金、新三板、投资移民、游学教育、海外保单、海外置业、家族信托等全方位的产品和服务。秉承“成就别人、快乐自己”的企业精神，恪守“诚信、稳健、专业、创新”的经营理念和“个性化、定制化、专业化、智能化”的服务理念，根据高净值客户不同人生发展阶段的财务需求和收益风险偏好，为其提供尊享、私密、专业的资产配置方案，在保证安全性和私密性的同时、兼顾稳健与成长，最终帮忙客户达到降低风险、实现财富保值增值的目的。